Palantir odrzuca model chmury OpenAI i raportuje wzrost przychodów o 93%

Liczbą, która zatrzymała Wall Street w trakcie sesji, było 1,935 mld dolarów — niemal dwukrotność tego, co Palantir zarobił w analogicznym kwartale rok wcześniej i 123 mln dolarów więcej, niż prognozowali analitycy. Efekt? 29,5-proc. skok kursu akcji i — według dyrektora generalnego Alexa Karpa — dowód na coś, co firma argumentowała od dekady: że rządy w końcu odmówią oddania kontroli nad swoją sztuczną inteligencją firmom, które ją tworzą.

„Nasi klienci odmówili zostania państwami wasalnymi laboratoriów językowych” — powiedział Karp inwestorom po publikacji wyników. Wymienione przez niego laboratoria to OpenAI i Anthropic — dwie firmy w najlepszej pozycji, by zdominować rządowe zamówienia na AI poprzez subskrypcje chmurowe. Alternatywa, którą oferuje Palantir, jest innej natury: wdrożenie AI w ramach własnej, tajnej infrastruktury rządu, gdzie modele działają bez wysyłania danych na zewnętrzny serwer. Miniony kwartał pokazał, że to rozróżnienie stało się decyzją zakupową, a nie filozoficzną.

Przychody z sektora rządowego wzrosły o 90% rok do roku, osiągając 809 mln dolarów, ale jeszcze bardziej uderzająca była liczba po stronie komercyjnej. Przychody z sektora przedsiębiorstw skoczyły o 149% do 764 mln dolarów, znacznie przewyższając segment rządowy i rozszerzając działalność Palantira poza jego obronne korzenie na prywatne gałęzie przemysłu, gdzie suwerenność danych staje się coraz bardziej wymogiem regulacyjnym i konkurencyjnym, a nie tylko preferencją w zamówieniach.

System Maven Smart System — platforma AI Palantira działająca w ramach amerykańskich tajnych sieci obronnych — osiągnął kamień milowy, do którego firma zmierzała od lat: w minionym kwartale uruchomiono na platformie pierwszy oficjalnie wyznaczony program rejestrowy, a ponad 25 000 wojskowych i cywilnych twórców opracowuje w nim obecnie aplikacje. W szczególe ilustrującym zarówno retorykę Karpa, jak i jej granice, Palantir zintegrował modele Claude od Anthropica z Maven — uruchamiając Claude wewnątrz tajnego środowiska Palantira, a nie na serwerach Anthropica. Taki układ pozwala firmie publicznie atakować laboratoria AI, jednocześnie spokojnie korzystając z ich modeli w kontrolowanych warunkach.

Sceptycyzm z Wall Street nie zniknął. 93-proc. tempo wzrostu Palantira jest częściowo efektem korzystnych porównań z okresem, gdy jego komercyjny zwrot w stronę AI był jeszcze wczesny, a te porównania zaostrzą się, gdy efekty bazy się znormalizują. Prognoza na cały rok wynosząca 8,154 mld dolarów — implikująca mniej więcej 80-proc. roczny wzrost — opiera się na utrzymaniu obecnego tempa ekspansji zarówno przez klientów rządowych, jak i komercyjnych. Aktywiści krótcy sprzedawali zakłady przeciwko takiemu scenariuszowi; miniony kwartał wywołał szacowane na 3 mld dolarów pokrycie krótkich pozycji, zmuszając do zamknięcia pozycji ze stratą, a nie z potwierdzoną tezą.

Dla osób pracujących w technologiach rządowych i korporacyjnych model suwerenności AI, który sprzedaje Palantir, nie jest neutralny. Stos AI klasy wojskowej, który nie wymaga infrastruktury publicznej chmury, wymaga także mniej ról związanych z oprogramowaniem pośredniczącym i integracją, które wspierają wdrożenia AI w chmurze. Zatrudnienie w Palantirze rośnie wolniej niż przychody — wzór, który firma świadomie zaprojektowała — a model, który sprzedaje rządom, odzwierciedla sposób, w jaki zamierza prowadzić samą siebie: mniejszy personel, większa automatyzacja.

Palantir podniósł prognozę przychodów na cały rok 2026 do 8,154 mld dolarów, co oznacza mniej więcej 80-proc. wzrost. Wyniki za trzeci kwartał spodziewane są pod koniec października 2026 roku.

Tagi: sztuczna inteligencja, business-en1, Alex Karp, Palantir, kontrakty obronne, suwerenność AI