Właściciel giełdy Kraken kupuje Saldo Bank, by przyjmować depozyty i udzielać kredytów w Europie

Przez większość swojej historii Kraken był giełdą kryptowalut, która potrzebowała banku innej firmy, by obsługiwać przepływ pieniędzy klientów. Payward, właściciel giełdy, chce teraz sam pełnić tę funkcję w Europie. Firma uzgodniła zakup Saldo Bank — niewielkiego cyfrowego banku kredytowego z licencją na Litwie. Dzięki temu będzie mogła przyjmować oszczędności Europejczyków i udzielać im kredytów pod własną marką.

Branża przez lata odbijała się od drzwi banków, a jedna z jej najstarszych giełd postanowiła przestać prosić o dostęp. Prawdziwy sprawdzian zacznie się jednak po załatwieniu formalności. Marka kojarzona z handlem zmiennymi tokenami musi przekonać oszczędzających, że można jej powierzyć pieniądze, których nie zamierzają przeznaczać na obrót, a europejski nadzór musi uznać, że grupa z sektora kryptowalut może być właścicielem banku.

Saldo ma licencję umożliwiającą działalność w całej Europie

Saldo Bank nie jest powszechnie znaną marką — i właśnie w tym tkwi część jego atrakcyjności. Powstał jako fiński fintech, siedzibę ma w Wilnie, a Europejski Bank Centralny przyznał mu licencję banku specjalistycznego. Nadzór nad nim sprawuje Bank Litwy. O transakcji poinformował „Financial Times”, a komunikat firm wyjaśnia jej strukturę: Payward kupuje Saldo Finance Oy, fińską spółkę holdingową będącą właścicielem Saldo Bank UAB.

Payward zyskuje działający bank, a nie kolejny wniosek czekający w kolejce. Saldo przyjmuje depozyty terminowe na Litwie, w Finlandii, Szwecji i Niemczech, a także ma paszport umożliwiający działalność w Holandii. Udziela kredytów konsumenckich na Litwie, w Finlandii i Szwecji, pożyczek dla małych firm na Litwie i w Finlandii, wydaje karty kredytowe w Finlandii oraz ma bezpośredni dostęp do europejskiego systemu płatności w euro SEPA. Oferuje też fintechom w Finlandii i Niemczech usługi kredytowe zintegrowane z ich produktami. Zgodnie z unijnymi zasadami paszportowania licencja przyznana w jednym państwie członkowskim pozwala bankowi obsługiwać klientów w całej Unii bez konieczności rozpoczynania procedury od nowa w każdym kraju.

Jarkko Mäensivu, prezes Saldo Bank, tak ujął sens transakcji: „Licencja bankowa jest warta tyle, ile to, co na jej podstawie zbudujesz”. Arjun Sethi, współdyrektor generalny Payward, mówił o skali przedsięwzięcia z mniejszą powściągliwością. „Zaczynamy w UE, ale nasze ambicje są globalne” — powiedział.

Firma z branży krypto nie chce już wynajmować usług banku

Na tę transakcję łatwiej spojrzeć w kontekście historii całej branży. Gdy w marcu 2023 roku upadły Silvergate i Signature, firmy kryptowalutowe w ciągu kilku dni straciły dwóch głównych partnerów bankowych w USA. W kolejnych miesiącach wiele z nich szukało jakiegokolwiek banku, który zgodziłby się przechowywać ich gotówkę. Własna licencja kończy tę zależność — przynajmniej w Europie.

Payward od pewnego czasu gromadzi potrzebne elementy. Amerykańska spółka grupy, Kraken Financial — instytucja depozytowa o specjalnym przeznaczeniu z siedzibą w Wyoming — otrzymała w marcu od Banku Rezerwy Federalnej w Kansas City rachunek podstawowy o ograniczonym zakresie. Był to pierwszy taki rachunek przyznany firmie z branży kryptowalut; umożliwia on bezpośrednie rozliczanie płatności w dolarach. Grupa ma też licencję na pieniądz elektroniczny wydaną przez Bank Centralny Irlandii, a Payward informuje, że jej pion bankowy udzielił kredytów o wartości ponad 2 miliardów dolarów. Zakup banku to kolejny krok po serii przejęć: brokera kontraktów terminowych NinjaTrader za 1,5 miliarda dolarów, amerykańskiej giełdy instrumentów pochodnych Bitnomial za maksymalnie 550 milionów dolarów oraz firmy Reap, zajmującej się płatnościami w stablecoinach, której przejęcie sfinalizowano w lipcu. We wrześniu Nasdaq Ventures zgodził się zainwestować 100 milionów dolarów przy wycenie Payward na 21 miliardów dolarów, a spółka poufnie złożyła dokumenty w sprawie wejścia na giełdę w USA.

Po sfinalizowaniu transakcji firmy zamierzają zaoferować europejskim klientom oprocentowanie depozytów, kredyty oraz usługi bankowe w modelu banking-as-a-service, w tym wydawanie kart i pożyczki dla małych firm — wszystko pod warunkiem uzyskania zgód organów regulacyjnych. Bloomberg informował w lipcu, że Payward prowadzi rozmowy w sprawie zakupu litewskiego banku kredytowego. Ceny transakcji nie ujawniono, a firmy spodziewają się jej sfinalizowania w 2027 roku, po uzyskaniu zgód nadzoru.

Osoby, które założyły lokatę terminową w Saldo w Helsinkach lub Wilnie, wybrały spokojnie działający bank internetowy, a nie giełdę kryptowalut. Jeśli regulatorzy zatwierdzą transakcję, i tak będą korzystać z usług tej drugiej.

Tagi: kryptowaluty, Arjun Sethi, bankowość cyfrowa, Kraken, Payward, Saldo Bank